Polročné vysvedčenie 2. piliera

Na oficiálny výpis z 2. dôchodkového piliera si síce musíme počkať ešte pol roka, pozrime sa teda aspoň v krátkosti na výsledky za prvých šesť mesiacov. Ak si sporíte na dôchodok v dynamických fondoch, určite vás potešíme. Akciové trhy vymazali minuloročné straty a tento rok zarábajú priam rozprávkovo. Toľko k dobrým správam. Zlou správou je, že väčšina Slovákov na tomto raste takmer vôbec neparticipovala.

Ján Tonka | Osobné financie | 15. júl 2019

Druhý dôchodkový pilier ušiel za posledných 14 rokov pekný kus (tŕnistej) cesty. Po viacerých negatívnych zásahoch štátu sme sa ale dopracovali k niečomu, čo by mohlo fungovať. Mohlo, ak by sa sporitelia začali zaujímať o svoje peniaze a spravili svoju časť roboty. Darmo majú Slováci možnosť zarábať 8-9% ročne, ak ju nevyužívajú.

Výber fondu je kritický

Finančné trhy zvládli prvý polrok na jednotku, čo sa samozrejme prejavilo aj na výsledkoch dôchodkových fondov. Rastúce trhy ale samozrejme nie sú zásluhou DSS-iek. Čo im ale (niektorým) uznať môžeme je dobré nastavenie dôchodkových fondov. To ale neplatí pre všetky správcovské spoločnosti a už vôbec nie pre všetky fondy.

Keď globálne akciové trhy vzrástli o 17% a váš akciový fond zarobil 10%, niekde je očividne „diera“, kadiaľ vám utekajú veľké peniaze. Akciové fondy totiž neobsahujú iba akcie a pomerne veľkú časť peňazí investujú aj do dlhopisov, ktoré dlhodobo znižujú ich výkonnosť. Veď posúďte sami.

Porovnanie výkonnosti fondov

Tohtoročný výnos negarantovaných fondov je samozrejme vysoko nadpriemerný a nie je možné očakávať, že podobné výsledky budú druhopilierové fondy dosahovať stabilne aj v budúcnosti. Lepšie miesto pre úspory priemerného sporiteľa v 2. pilieri s investičným horizontom presahujúcim 20 rokov ale neexistuje.

Napriek viacerým nedostatkom a nelogickým poplatkom fondov v 2. pilieri majú Slováci vďaka indexovým fondom už 7 rokov možnosť zhodnocovať svoje peniaze efektívne a lacno. Od ich zavedenia zarobili sporiteľom v priemere 9,2% ročne.

Menej bolestivý spôsob, ako si zabezpečiť príjem aj na staré kolená, neexistuje. Indexový fondy dnes ponúka viacero DSS-iek, nie sú však rovnocenné, preto vyberajte opatrne.

Dlhopisy zaručia istotu (nízkeho dôchodku)

Z 1,54 milióna sporiteľov v 2. pilieri si stále až tri štvrtiny sporia na dôchodok v dlhopisových garantovaných fondoch, čím sa pripravujú o pekný dôchodok. Garantované fondy síce zarobili v prvom polroku celkom pekných 2,18%, to je ale približne iba jedna osmina výnosov indexových fondov.

Priemerný ročný výnos garantovaných fondov od vzniku II. piliera na úrovni 2,11% možno nevyzerá až tak zle, v skutočnosti ale stova pokrýva mieru inflácie. Reálny výnos (očistený o infláciu) je okolo nuly, resp. v zápornom teritóriu, v závislosti od konkrétneho fondu a DSS-ky.

Chcete vstúpiť do II. piliera alebo zmeniť DSS?

Vyplňte krátky dotazník a my za vás vybavíme všetko potrebné


Premárnená príležitosť

Ak to takto bude pokračovať ďalej, nebude mať väčšina sporiteľov v 2. pilieri z neho takmer žiadny osoh. Najspoľahlivejší spôsob, ako dlhodobo porážať infláciu a dosahovať najvyšší výnos ponúkajú akciové trhy. Nie dlhopisy. Tie vás síce ochránia pred výkyvmi akciového trhu, rovnako spoľahlivo vás ale ochránia aj pre reálnym zhodnotením (po započítaní vplyvu inflácie).

Dobrou správou je rastúci záujem mladých ľudí o 2. pilier a postupný rast počtu sporiteľov v dynamických fondoch. Za posledné roky sa podiel sporiteľov, ktorí investujú do negarantovaných fondov, strojnásobil. Väčšina sporiteľov sa však svojou nečinnosťou stále pripravuje o tisícky eur ročne. Raz im tie nezarobené peniaze budú veľmi chýbať.

Ohodnoťte článok:
Polročné vysvedčenie 2. piliera
Hodnotenie: 3.8 59
Ján Tonka
Ján Tonka
Head of Training
Kľučové slová
Osobné financie
Zdieľaj článok
| |

Najčítanejšie články

Stavebnému sporeniu odzvonilo | Finax
3. august 2018

Stavebnému sporeniu odzvonilo

Stavebné sporenie nedávno oslávilo 26. výročie svojej existencie na Slovensku. No tak ako mnoho 26 ročných, aj ono už má najlepšie roky za sebou. Od 1.1.2019 totiž vstúpilo do platnosti viacero noviniek, ktoré ho právom poslali na smetisko dejín.

Prečítať viac
Koľko stojí vzdelanie? Porovnanie škôl doma a v zahraničí | Finax
27. september 2018

Koľko stojí vzdelanie? Porovnanie škôl doma a v zahraničí

Na Slovensku sme si zvykli, že štúdium na vysokej škole je zadarmo. Trend v Európe a po celom svete je ale opačný, vzdelanie je bezplatné v čoraz menšom počte krajín a zároveň je čím ďalej tým drahšie. Ako sa pripraviť na takúto budúcnosť?

Prečítať viac
Amundi Rytmus vs. Inteligentné investovanie – porovnanie | Finax
22. jún 2018

Amundi Rytmus vs. Inteligentné investovanie – porovnanie

Program Rytmus od spoločnosti Amundi (predtým Pioneer) patrí medzi najrozšírenejšie investičné produkty na Slovensku. Finax Inteligentné investovanie prevalcovalo Rytmus na poli výnosov, výšky poplatkov a ďalších parametrov ako daňová povinnosť, investičný komfort, či vedľajšie služby.

Prečítať viac
II. pilier – ako a kde sporiť? | Finax
4. jún 2018

II. pilier – ako a kde sporiť?

Na Slovensku v súčasnosti pôsobí 6 dôchodkových správcovských spoločností (DSS). Aj keď v ich ponuke na prvý pohľad nie sú veľké rozdiely, určite nie je jedno, ktorej z nich zveríte vaše úspory. Nie všetky DSS-ky napríklad umožňujú investovať do indexových fondov, ktoré sú najlepšou a dlhodobo najvýnosnejšou alternatívou pre sporenie v II. pilieri. Veľké rozdiely sú aj v kvalite užívateľského prostredia jednotlivých DSS.

Prečítať viac