Stavebnému sporeniu odzvonilo

Stavebné sporenie nedávno oslávilo 26. výročie svojej existencie na Slovensku. No tak ako mnoho 26 ročných, aj ono už má najlepšie roky za sebou. Od 1.1.2019 totiž vstúpilo do platnosti viacero noviniek, ktoré ho právom poslali na smetisko dejín.

Ján Tonka | Osobné financie | 3. august 2018

Novela zákona o stavebnom sporení je reakciou štátu na neefektívnosť prostriedkov vynakladaných zo štátneho rozpočtu. Iba minimum sporiteľov dnes využíva stavebné sporenie na zabezpečenie, prípadne rekonštrukciu vlastného bývania. V skutočnosti väčšina úverov poskytnutých stavebnými sporiteľňami je len akousi obdobou štátom dotovaných drahých spotrebných úverov.

Poďme sa teda podrobnejšie pozrieť, či sa vám v roku 2019 ešte vôbec oplatí uvažovať nad stavebným sporením. Primárnou motiváciou k uzatvoreniu zmluvy so stavebnou sporiteľňou bola pre väčšinu sporiteľov možnosť získať štátnu prémiu, začnime teda ňou.

Štátna prémia ako z roku 2006

Stavebné sporenie sa na Slovensku dlhodobo tešilo veľkej obľube najmä vďaka štedrému príspevku od štátu. Podmienky pre získanie tzv. štátnej prémie boli v minulosti veľmi priaznivé, vďaka čomu ju dokázal získať takmer každý.

No zatiaľ čo v minulosti bolo možné získať štátnu prémiu až vo výške až 30 či 40 percent z optimálneho ročného vkladu (t.j. minimálneho vkladu potrebného pre získanie maximálnej štátnej prémie), v posledných rokoch to bolo už len 5%. V roku 2019 dokonca poklesla maximálna štátna prémia len na 2,5% vložených peňazí.


Reálny výnos ale aj pri optimálnom využití stavebného sporenia je len 0,77% p.a. Pri inflácii, ktorá presahuje 2%, by ste si s takýmto výnosom nezachovali ani len kúpnu silu vašich peňazí. O reálnom výnose teda nemôže byť ani reč.

Druhou zmenou je obmedzenie možnosti získať štátnu prémiu bez ohľadu na príjem sporiteľa. Kým doteraz mohli výhody čerpať všetci bez ohľadu na príjem, po novom vzniká nárok na získanie štátnej prémie len tým sporiteľom, ktorí zarábajú menej ako 1,3 násobok priemernej mzdy v hospodárstve. V roku 2019 bude teda táto hranica stanovená na približne 1300 eur mesačne, keďže podľa predbežných odhadov dosiahne priemerná mesačná mzda v roku 2018 približne 998 eur.

Cieľom týchto zmien je zvýšiť adresnosť podpory stavebného sporenia. Hranica 1,3 násobku priemernej mzdy je tak nastavená rovnako ako pri hypotéke pre mladých. Po novom už teda nadpriemerne zarábajúci nebudú mať možnosť využiť podporu štátu.

Dlhodobo ale neklesá len percento z ročného vkladu, ktoré vám štát vyplatí vo forme štátnej prémie. Výrazným poklesom prešla aj absolútna suma, ktorú je možné získať. V prvých siedmych rokoch existencie stavebného sporenia (1993 – 2000) bolo pri optimálnom vklade možné bez rizika zarobiť až ekvivalent 200 eur ročne, dnes už len jednu tretinu tejto sumy.

Po štvrťstoročí poklesov sa síce tento rok dočkáme zvýšenia maximálnej prémie, no netešte sa predčasne. Pôjde skôr o kozmetickú úpravu – zo 66,39 eur na rovných 70 eur. Teda na sumu, ktorú bolo možné získať takmer pred 13 rokmi.


Najväčší dopad na zníženie atraktivity stavebného sporenia ale má výrazné navýšenie čiastky, ktorú musíte vložiť, ak chcete získať maximálnu štátnu prémiu. Kým v roku 2018 vám na získanie štátnej prémie stačilo vložiť aspoň 1327,80 eur, od roku 2019 stúpla táto suma až na 2800 eur.

Práve táto zmena pravdepodobne odradí väčšinu potenciálnych záujemcov. Odkladať 2800 eur ročne, resp. cez 230 eur mesačne, pri priemernom plate necelých 1000 eur v hrubom si na Slovensku môže dovoliť málokto. Ak vložíte za rok menej ako 2800 eur, získate len pomernú časť štátnej prémie.


Po novom už taktiež nebude možné po 6 rokoch vybrať peniaze a ponechať si aj pripísané štátne prémie, pokiaľ nepoužijete prostriedky na stavebné účely. Odpadá teda možnosť využívať stavebné sporenia ako lepšie úročený termínovaný vklad. Stavebné sporenie tak paradoxne až po 26 rokoch od vzniku bude fungovať hlavne pre ľudí, ktorí majú záujem stavať.

Poplatky vás oberú o 20% výnosu

Ak by ste si ale aj napriek všetkým zmenám povedali, že vám stačí garantovaný výnos na úrovni 2,5% p.a., tešíte sa predčasne. Toto je hrubý výnos pred započítaním poplatkov. Len za vedenie účtu si od vás stavebná sporiteľňa vypýta približne 15 eur ročne, čo vám z pripísanej  štátnej prémie ukrojí viac ako 20%. Zostane Vám teda 55 eur. Daň z príjmu je v tomto prípade nulová, štátna prémia je od nej oslobodená.

Reálne zarobíte tretinu

Reálny ročný výnos pri optimálnych vkladoch na úrovni 2800 eur ročne (jednorazovo na začiatku roka) ale dosiahne iba 0,77% p.a., teda menej ako tretinu avizovaného zhodnotenia. Nenechajte sa teda zlákať zdanlivo atraktívnym 2,5% výnosom bez rizika.

Bude vám teda stačiť ročné zhodnotenie pod 1% s tým, že ku svojim peniazom sa najskôr dostanete až o 6 rokov? Pri skoršom výbere prostriedkov prídete o štátnu prémiu, zaplatíte penále a reálne ste nezarobili dokopy nič.

Finax vs. stavebné sporenie

Ak chcete investovať voľné prostriedky aspoň na 6 rokov, investujte skôr do indexových fondov, kde aj s menším rizikom môžete zarobiť okolo 5-7% ročne. Napríklad už portfólio obsahujúce 50% akcií a 50% dlhopisov (Finax 50/50) by za toto obdobie dosiahlo priemerný ročný výnos 5,5% v čistom. Daň z výnosu by ste neplatili žiadnu.

Ak by ste investované prostriedky nutne nepotrebovali využiť po 6 rokoch a zvolili by ste si dynamickejšiu stratégiu (Finax 80/20), mohli by ste zarobiť až okolo 7% ročne v čistom.

Po šiestich rokoch by ste zarobili o 2710 eur (Finax 50/50), resp. 3782 eur (Finax 80/20) viac ako pri stavebnom sporení. Investované peniaze by ste pritom počas celej doby nemali nijakým spôsobom viazané, môžete si ich kedykoľvek vybrať, prípadne po 6 rokoch pokračovať v sporení. Bez problémov si môžete tiež kedykoľvek znížiť alebo navýšiť čiastku, ktorú si posielate na váš investičný účet.

Ak si potrebujete zabezpečiť bývanie, poobzerajte sa radšej po klasickej hypotéke. Aj napriek nedávnym zmenám sú stále dostupné a relatívne lacné. Ak chcete investovať, využite všetky výhody, ktoré vám ponúkajú moderné riešenia. Nenechajte sa zlákať na pár desiatok eur od štátu. Zbytočne sa pripravíte o tisícky eur ušlého zisku.


Ohodnoťte článok:
Stavebnému sporeniu odzvonilo
Hodnotenie: 3.9 111
Ján Tonka
Ján Tonka
Head of Training
Kľučové slová
Naše výsledky | Osobné financie
Zdieľaj článok
| |

Najčítanejšie články

3. august 2018

Stavebnému sporeniu odzvonilo

Stavebné sporenie nedávno oslávilo 26. výročie svojej existencie na Slovensku. No tak ako mnoho 26 ročných, aj ono už má najlepšie roky za sebou. Od 1.1.2019 totiž vstúpilo do platnosti viacero noviniek, ktoré ho právom poslali na smetisko dejín.

Prečítať viac
27. september 2018

Koľko stojí vzdelanie? Porovnanie škôl doma a v zahraničí

Na Slovensku sme si zvykli, že štúdium na vysokej škole je zadarmo. Trend v Európe a po celom svete je ale opačný, vzdelanie je bezplatné v čoraz menšom počte krajín a zároveň je čím ďalej tým drahšie. Ako sa pripraviť na takúto budúcnosť?

Prečítať viac
4. jún 2018

II. pilier – ako a kde sporiť?

Na Slovensku v súčasnosti pôsobí 6 dôchodkových správcovských spoločností (DSS). Aj keď v ich ponuke na prvý pohľad nie sú veľké rozdiely, určite nie je jedno, ktorej z nich zveríte vaše úspory. Nie všetky DSS-ky napríklad umožňujú investovať do indexových fondov, ktoré sú najlepšou a dlhodobo najvýnosnejšou alternatívou pre sporenie v II. pilieri. Veľké rozdiely sú aj v kvalite užívateľského prostredia jednotlivých DSS.

Prečítať viac
22. jún 2018

Amundi Rytmus vs. Inteligentné investovanie – porovnanie

Program Rytmus od spoločnosti Amundi (predtým Pioneer) patrí medzi najrozšírenejšie investičné produkty na Slovensku. Finax Inteligentné investovanie prevalcovalo Rytmus na poli výnosov, výšky poplatkov a ďalších parametrov ako daňová povinnosť, investičný komfort, či vedľajšie služby.

Prečítať viac